近期，申万宏源发布研报，对康耐特光学(02276)的未来开展作出了达观评价。该行上调了公司2025-2026年的归母净利润猜测，预示着康耐特光学将在镜片范畴坚持稳健增加，尤其是在自主品牌和XR事务的推动下。

  研报指出，康耐特光学在自主品牌上取得了明显开展，而XR事务的潜在增量将为未来的增加注入新的动力。估计到2027年，公司的归母净利润将达7.62亿元，呈现出23.3%、20.4%与19.8%的同比增加率。当时市值对应2025-2027年的PE别离为19.0、15.8及13.2，相较于职业水平，体现出较高的出资吸引力。

  公司在2024年完成收入20.61亿元，同比增加17.1%，归母净利润4.28亿元，同比增加31.0%。其间，功用镜片、规范镜片及定制镜片的体现尤为杰出，别离完成收入7.55亿元、9.07亿元和3.95亿元，其间高毛利率的功用镜片增速抢先，推动了产品结构的继续晋级。

  中国商场的继续快速地增加使得康耐特光学在收入结构中占有了重要方位，2024年上半年 outperform的情况下，方案活跃开辟南美、印度和墨西哥等区域。申万宏源以为，这种多元化的开展形式将进一步稳固公司的商场位置，并完成盈余才能的优化。

  最近，歌尔股份对康耐特光学的增持至20%，显示出其在产业链中的认可。这种协作将为康耐特光学更深化的研制技能、智能硬件规划带来优势。歌尔也能凭借康耐特光学的产品才能，提高自身在消费电子范畴的竞争力。

  康耐特光学在股权鼓励方案上体现出其对未来增加的决心。公司经过调整颁发价格及查核周期，旨在深度绑定高管与职工的利益。随公司在国内商场的全力推动，继续优化产品结构，未来的开展前途可期。

  虽然远景达观，但康耐特光学仍需重视原材料供给的稳定性、XR事务拓宽的潜在阻力以及高端产品销售的不确定性。

  综上所述，申万宏源的陈述不仅为出资者供给了重要的决议根据，也进一步稳固了商场对康耐特光学的决心。随公司在鏡片范畴的继续布局与技能创新，未来几年值得等待。回来搜狐，检查更加多